Елена ПрошинаНикита Зуборевэксперт 14 октября 2026, 16:05
Российские ломбарды могут начать принимать биткоины в качестве залога под выдачу наличных займов. Такую инициативу крупный участник рынка «Неоломбард» направил на рассмотрение в Банк России.
© EPA
Что предлагают
Идея в том, что владелец криптовалюты сможет получить деньги на текущие расходы, но без продажи монет, курс которых может вырасти в будущем, рассказали «Известия». Гендиректор «Неоломбарда» Марина Бражникова называет целевой аудиторией людей, которым нужны деньги в моменте, но они не готовы расставаться с перспективными активами.
Если заёмщик не погасит долг в срок, ломбард реализует заложенную криптовалюту. При этом из-за высокой волатильности крипторынка кредиторы должны будут выдавать займы, размер которых уступает реальной рыночной стоимости актива, чтобы обезопасить себя от резких ценовых просадок.
С точки зрения реализации и безопасности это не сложнее, чем принять в залог любое другое имущество. Даже цифровая природа активов не является усложняющим фактором. Наладить механизм хранения криптовалюты можно даже через лицензированных посредников — если сегодня мы доверяем банкам хранить за нас безналичные рубли, что мешает делать то же с криптовалютой. В таком случае совмещать ломбардную деятельность с обменом цифровых валют и работой цифрового депозитария и не придётся.
Никита ЗуборевСтарший аналитик BestChange.ru
Интерес к новому виду залога возник на фоне роста рынка: по данным Центробанка, в апреле — июне 2026 года ломбарды заключили 4,9 миллиона договоров, а портфель вырос за год на 34%, до 126 миллиардов рублей. Криптовалютой, по словам замминистра финансов Ивана Чебескова, пользуются около 20 миллионов россиян, а их вложения оцениваются в 3,7 триллиона рублей.
Кому это будет интересно
Эксперты уверены, что есть целый кластер инвесторов, которым это интересно прямо сейчас. Кроме обычной аудитории ломбардов, кому наличные нужны прямо сейчас, за подобными займами будут обращаться и майнеры. Им регулярно необходимо оплачивать счета за электроэнергию и обновлять оборудование, но рыночная ситуация может не подходить для продажи монет сегодня, поэтому они захотят отсрочить продажу.
Но, как отмечает Никита Зуборев, заинтересованные могут появиться и с другой стороны. По его словам, банки будут конкурировать за эту же функцию (выдача кредита под залог криптовалюты), но у них будут снижены затраты на хранение и обмен, так как им самим позволено выполнять подобные функции.
Какие препятствия существуют
В Банке России напомнили, что действующий закон «О ломбардах» разрешает организациям лишь строго определённый перечень операций. Совмещать классическую деятельность ломбарда с функциями цифрового депозитария или криптообменника сейчас запрещено.
Кроме поправок к закону для запуска новой услуги нужно установить и порядок оценки криптовалюты и требования к компаниям. Для этого сначала предстоит определить основания для приёма такого актива в залог, правила хранения и порядок погашения долга в случае, если клиент не вернул деньги.
Какие существуют риски
Главный риск в волатильности. Курс может упасть быстрее, чем ломбард продаст залог, и вырученных денег не хватит, чтобы покрыть долг. Поэтому кредитору придётся закладывать запас.
Некоторые криптовалюты могут быть довольно волатильными, а бизнесу, который держит залог, необходимо обезопасить себя от обесценивания актива. Похожие механизмы кредитования под залог криптовалюты уже реализованы в так называемом сегменте децентрализованных финансов (аналоги банков в блокчейне), и довольно часто сумма займа в таких системах не превышает половины стоимости заложенного актива. Будет ли этого достаточно для владельцев криптовалюты, вопрос дискуссионный.
Никита ЗуборевСтарший аналитик BestChange.ru
Есть и технические угрозы. Управляющий партнёр «BMT Консалт» Екатерина Косарева говорит, что потеря ключей, взлом или ошибка при переводе могут лишить кредитора доступа к залогу. А заведующий кафедрой Президентской академии Олег Мисько обращает внимание на неясный порядок взыскания залога в случае спора: действующие нормы рассчитаны на вещи для личного потребления.
Что это означает для владельцев крипты
Пока такой услуги не существует, и когда она появится (и появится ли вообще), неизвестно. Но если ломбарды всё же начнут принимать цифровые активы, перед сделкой нужно будет внимательно проверять:
- Какую часть реальной стоимости монет вам дадут на руки.
- Условия просрочки.
- Хранение: кто держит ваши монеты и как защищён доступ к ним.
- Стоимость займа. Размер процентов и итоговую переплату.
Ранее «Рамблер» пояснял, что в России криптовалюту нельзя использовать вместо рубля для внутренних расчётов, но владеть ею можно. С 1 сентября 2026 года неквалифицированные инвесторы после тестирования могут покупать ликвидные монеты из специального перечня на 300 тысяч рублей в год через одного посредника.
Доход от операций с криптовалютой облагается НДФЛ: 13% до 2,4 миллиона рублей и 15% с суммы сверх этого.
Криптовалюта простыми словами: виды, риски и что доступно обычным россиянам