При выборе облигаций инвестору важно учитывать свои финансовые цели, срок вложений и готовность к риску. Чтобы упростить поиск подходящих бумаг, Московская биржа запустила бесплатный скринер, который позволяет отбирать выпуски по доходности, кредитному рейтингу, ликвидности и другим параметрам. О возможностях инструмента на конференции Smart-Lab рассказал Павел Лукьянов, директор по группе продуктов рынка облигаций Московской биржи.
Сгенерировано при помощи ИИ © Рамблер
С помощью скринера можно искать подходящие бумаги среди более чем четырёх тысяч выпусков от 500 эмитентов. Инструмент позволяет отбирать облигации по нескольким параметрам:
- Тип эмитента. Можно выбрать государственные, региональные или корпоративные облигации.
- Валюта. Доступны выпуски в рублях, долларах, евро и юанях.
- Доходность и срок. Можно установить интересующую доходность к погашению и срок обращения бумаги.
- Кредитный рейтинг. Фильтр помогает отобрать облигации в зависимости от оценки надёжности эмитента.
- Ликвидность. Можно учитывать активность торгов и выбирать бумаги, которые проще купить или продать на рынке.
- Тип купона. Доступны облигации с фиксированными и плавающими купонами, а также другие виды выплат.
Всего скринер поддерживает восемь типов облигаций, в том числе дисконтные бумаги, выпуски с амортизацией долга и линкеры — облигации с номиналом, привязанным к определённому финансовому показателю.
Отдельный фильтр позволяет проверить, кому доступна конкретная бумага.
Мы учитываем не только требования эмиссионных документов, но и фактическую маркировку у брокеров. Это позволяет понять, доступна ли конкретная облигация всем неквалифицированным инвесторам, только после прохождения тестирования или исключительно квалифицированным участникам рынка, — объяснил Павел Лукьянов.
Результаты поиска отображаются в таблице. В ней можно сравнить кредитный рейтинг эмитента, уровень ликвидности, доходность, объём выпуска, дату погашения, размер купона и другие характеристики.
moex.com © moex.com
Полученную выборку можно выгрузить для дальнейшей работы в табличном редакторе.
Ещё одна особенность сервиса — расчёт доходности облигаций с плавающим купоном. Для этого биржа использует математическую модель, основанную на данных рынка процентных свопов. Она позволяет оценивать будущие купонные выплаты с учётом рыночных ожиданий относительно процентных ставок и сопоставлять бумаги с разными условиями выплат.
Это математическая модель, которая позволяет получить ориентир для сравнения флоатеров с разными параметрами. Она не гарантирует, что инвестор получит именно такую доходность, поскольку будущие ставки могут отличаться от рыночных ожиданий, — отметил представитель Мосбиржи.
Скринер доступен бесплатно на сайте Московской биржи. Он помогает сузить круг поиска и сравнить характеристики выпусков, однако перед покупкой инвестору всё равно необходимо самостоятельно оценить риски, финансовое положение эмитента и условия конкретной облигации.
Где ещё можно подобрать облигации
Подобрать бумаги по собственным критериям можно и с помощью других сервисов. Например, на Smart-Lab есть таблица облигаций, в которой можно сравнивать выпуски по доходности, кредитным рейтингам и другим характеристикам. Сервис позволяет просматривать разные категории бумаг, включая корпоративные облигации и облигации федерального займа (ОФЗ), и доступен бесплатно.
Ещё один вариант — отдельный ИИ-скринер облигаций «Финама». С его помощью можно отбирать выпуски по доходности, дюрации, ставке и периодичности купонных выплат, G-спреду и кредитному рейтингу эмитента.
Что такое облигации и какими они бывают
Подпишитесь на «Рамблер» в Max! Будем на связи вопреки блокировкам и сбоям.