Марина Стрельникова02 апреля 2026, 11:00
В российском законодательстве разделение на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов введено для оценки уровня риска, который они готовы и способны на себя взять. Это механизм защиты начинающих участников рынка от сложных и потенциально опасных финансовых инструментов.
© standret/Freepik
Неквалифицированный инвестор
Это участник рынка, не соответствующий установленным Банком России критериям по сумме активов, доходу, объёму торгов, профессиональному опыту. Для защиты капитала таких инвесторов доступ к сложным инструментам ограничен.
Им доступны консервативные активы:
- Акции и облигации из официальных биржевых списков.
- Паи открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ).
- Государственные облигации.
Квалифицированный инвестор
Это инвестор, соответствующий требованиям ЦБ. Такой статус открывает доступ к операциям с широким спектром финансовых инструментов, включая высокорисковые активы.
Помимо консервативных инструментов, им доступны:
- Структурные облигации.
- Паи закрытых и интервальных ПИФов (ЗПИФ).
- Бессрочные облигации.
- Внебиржевые деривативы.
- Иностранные ценные бумаги.
Как стать «квалом» в 2026 году
С начала 2026 года получить статус стало сложнее. Для этого необходимо соответствовать одному из критериев:
- Имущество: наличие имущества (деньги, бумаги, финансовые инструменты, переданные в доверительное управление, драгоценные металлы) общей стоимостью не менее 24 миллионов рублей. Если инвестор имеет профильное образование, ученую степень или успешно прошел тестирование, порог снижается до 12 миллионов рублей.
- Доход: среднегодовой доход за последние 24 месяца не менее 20 миллионов рублей. В комбинации с образованием достаточно получать от 6 миллионов рублей в год (без учета продажи жилья).
- Профессиональный опыт: наличие опыта работы в финансовой организации в течение последних пяти лет: от 2 лет в компании со статусом квалифицированного инвестора или от 3 лет в иной финансовой организации. Или заключение сделок с бумагами суммарно от 6 миллионов рублей и частотой не реже 10 раз каждые три месяца.
- Активность на рынке: не менее 10 сделок в квартал (минимум 1 в месяц) на сумму от 6 миллионов рублей за последние 12 месяцев. При наличии образования порог снижается до 4 миллионов рублей в квартал.
Признание инвестора квалифицированным осуществляет брокер или управляющая компания на основании предоставленных клиентом документов.
Нужно ли становиться квалифицированным инвестором
Видео по теме от RUTUBE